中国股票投资网,该从哪块入手

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中国股票投资网，该从哪块入手？

这篇内容我前后一共整理了一个星期，罗列了自己从投资小白，真金白银一步一坑，实战踩出来的经验。

尽可能的把所有关于股市和股票的基础知识都图文并茂地写了出来，希望能帮助到更多想炒股，对股市有兴趣；但是不知道从哪里开始做起，怎么做的新股民。

正文分为：一、利用好炒股软件，投资事半功倍

二、如何选择优质的股票

1.宏观分析

2.行业分析

3.选择股票

4.买卖点的把握

5.看盘和复盘

三、分析市场情绪与人性

四、消息面怎么分析

五、股票投资的书单推荐

六、如何跟上市公司直接沟通

七、股票开户及交易知识

八、投资者权益及股票投资必备的网站

正文：

一、利用好炒股软件，投资事半功倍

炒股软件就是你的兵器，工欲善其事，必先利其器。

炒股软件有很多，最好用的三款：同花顺、东方财富、通达信。

同花顺的人工智能、盘面数据方面，是王者；东方财富的信息数据，是王者；通达信的指标，是王者。

我主用同花顺，利用它的人工智能，快速选股；偶尔结合东方财富，看看它的信息数据；通达信不用了，因为做完减法之后，我已经不看指标了。

上干货，同花顺智能选股

便捷版：同花顺手机APP，i问财，输入你的要求，比如：

可以是基本面指标数据，也可以技术面指标数据，都能快速筛选出来！

高玩版：同花顺电脑版，我的板块，输入选股条件，保存。比如：

这个功能，有两个好处：

第一，保存后，每天都会更新符合条件的股票，无论是价值投资，还是短线投机，都方便快速选股；

第二，有一个隐藏功能：回测，点击“回测”，点击“详情”。

直接通过大数据，回测出这套策略，历史的一段周期内，不同持股周期的成功率、收益率，这功能不值得点赞吗？

当然，历史数据，不代表未来，过去一段时间，中药整体表现确实不错，这套策略就可以；未来中药整体表现会不会持续，还是要综合去分析。

如果觉得中药不行了，我把“中药”这个条件，换成“白酒”，换成“人工智能”，是不是会更好？

可以输入的条件有很多，技术面、基本面的都可以。

比如你想通过技术面选股，可以尝试输入“连续三天DDE大单净流入，当天的成交量是前一天的两倍，均线多头排列，五日均线之上等等”。

也可以基本面结合技术面筛选，你能想到的条件都可以输入，条件会自动叠加。

总之，可以帮我们快速筛选出，一部分初步符合我们选股条件的股票。

强调一下，这里所说的条件只用作教学，不作为买卖依据；自己也可以多尝试一些条件，如果你有比较好的条件参数或者想法也欢迎在评论区里分享。

模拟盘炒股

强烈建议新手在实盘前，先模拟操作操作。

虽然是虚拟资金，但整个操作系统，跟实盘系统是一模一样的，除了在心态上，会有不同，其他跟实操就是一样的。

通过模拟盘，可以快速的掌握股市的交易规则。

避免因为最简单的交易规则，出现的亏损，这种亏损是最不应该的，白交的学费。

更重要的是，通过模拟盘测试你学习的理论知识和选股模式。

大多数人很心急，研究出一套模式，赶紧冲进股市，准备大干一笔。

但这套模式，没有被验证过，完全是自己想象出来的，绝大多数，99%都是想象很美好，现实很残酷。

股市一直都在，股市的机会也是层出不穷，不要总想着机会，也要看见机会背后的风险。

不要怕错过机会，验证成功的策略模式，就不缺赚钱机会。

重要数据的功能

这四个数据，尤其是“热点”和“数据”，是比较重要的。

短线就看热点和龙虎榜，分析市场情绪，很有帮助；长线就看机构和数据，里面的数据非常全面，对于宏观的分析，很有帮助。

金融市场的联动

1.外汇市场的联动

比如，我们经常会听到美联储降息，美元贬值、人民币升值。

人民币升值，就会吸引国际游资，买入人民币，赚人民币升值的钱；买入人民币，总要找个地方存钱吧，可能会流入银行、可能会实体、也可能会是股市。

股市有大量资金流入，对股市当然是利好。

反之，就是利空。

2.期货市场的联动

期货市场中，大宗商品的价格变化，会很快反映在股市中。

道理也很简单，黄金大涨，当然利好有金矿的上市公司；铜上涨，就利好铜的相关公司；铝上涨，就利好铝的相关公司。

很多量化交易，就是利用期货市场和股市之间，价格变化的时间差，做多空的套利。

人的反应，信息处理能力，自然是比不过电脑的，所以简单的期货和股票之间的套利机会，人是很难把握住的。

我们只能抓住具有趋势性的机会。

就比如，2023年，美国银行接连暴雷倒闭，全球开始去美元化，货币多元化的同时，开始增加黄金储备，黄金开始持续上涨。

这波黄金上涨，不是昙花一现，是具备趋势性的；那么，这种期股联动，就是我们能够把握的机会。

3.全球股市的联动

关注隔夜美股的动向，他们的道琼斯、纳斯达克指数走得怎么样，他们哪些板块走得好？

比如：2019年3月份，隔夜美股的工业大麻板块大涨，次日A股工业大麻也跟随大涨；2023年一月份，美股的chatGPT相关公司大涨，A股也跟随大涨。

关注美股的动向，就可以抓住，率先上车的机会。

并且A股的题材炒作，要远超美股，大多数没有相关业务的公司，蹭上热点就狂飙。

二、如何选择优质的股票1、宏观分析

通过分析宏观经济、经济周期、宏观政策、大盘走势...

判断以“年和月”为单位的周期内，是否值得做股票投资；按照当前经济水平、大盘走势，适合配置几成仓来做，这点很重要，永远要把风险放在首位。

宏观决定仓位，仓位控制风险！

2、行业分析

通过政策扶持、景气度提升、产品涨价等因素来选择行业。

1）政策扶持

就比如：2019年的半导体行业，受益于“国产替代”的政策，当年牛股倍出；

2020年大涨的新能源，受益于“碳达峰、碳中和”政策，两年十倍的大牛股太多太多了；

2023年的中字头，受益于“中特估”政策，引领疲弱的大盘。

政策越大，行业发展空间越大，市场上涨空间越大！

2）景气度提升

就比如：2013年大涨的计算机设备板块，那一年iPhone4横空出世，引领智能手机时代，行业渗透率至少增长20倍，想象空间无限大；

2019年大涨的无线耳机，那一年无线耳机作为新产品，销量暴增。并且按照当时的数据来看，平均每十台手机才配一个无线耳机，行业渗透率还有十倍的增长空间；

2023年，openAI开发的chatGPT，引领出的AI浪潮，GPT的渗透率也是无限大，相关板块狂飙。

这就是技术发展带来的行业景气度提升，内核是：行业渗透率的增长空间，增长空间越大，想象空间就越大，炒作空间也越大！

3）产品涨价

一般受益的是上游原材料厂家，比如新能源的大力发展，给锂矿、磷矿、有机硅等原材料价格大涨，行业整体大涨，行业龙头更是暴涨超10倍。

2018年，钢铁涨价，在全年熊市的情况下，钢铁板块逆势大涨。

4）突发事件

2022年，俄乌冲突，能源危机下，煤炭需求暴增，煤炭板块，在2022年熊市环境下，逆势大涨；

还是2022年，摘下口罩，中药需求暴增，中药板块，强势大涨。

这些都是突发事件，给行业带来的利好，但一定要注意，利好的持续性，以及资金的认可度。

3、选择股票

分析好宏观和行业，股票已经选好七成了。

宏观判断准确，行业选择正确，只要不乱操作，基本已经可以盈利了。

1）选择上游“卖铲子”的公司

比如：发展新能源，不管是新能源汽车、还是储能，都需要锂电池；锂电池制造，不管是碳酸锂、还是磷酸铁锂，都需要锂矿；那就买锂矿公司，锂矿产能最高的公司。

光伏需要多晶硅、单晶硅，那就需要有机硅；疫苗需要疫苗玻璃瓶；半导体芯片的最上游是覆铜板。

你会发现，炒新能源时，锂矿、有机硅可能不是涨的最多的；炒疫苗时，疫苗玻璃瓶不是涨的最多的；炒半导体时，覆铜板涨的不是最多的；但他们的走势，一定都是不俗的！

2）选择行业龙头

这里分为：基本面龙头和题材龙头。

基本面龙头，就是行业里实实在在的龙头公司。

他们的涨幅可能不是最强的，但整体也都是不俗的。

因为板块炒作，炒的就是故事，他们既然是行业的龙头公司，自然故事性也更强，资金自然不会放过炒作他们的机会。

题材龙头，就是板块炒作时，涨的最猛，涨势最妖的龙头股。

题材龙头是市场资金合力推出来的股票，只有真金白银才是最真实的，才代表当下，最有故事性，最被资金认可的题材股是谁！

往往题材龙，也是板块熄火，最后倒下的股票！

一定要记住，千万不要买强不强、弱不弱的股票！这也是大多数人容易踩的坑！

因为太强的票，涨幅比较高，不敢买；看着比较弱的票，又觉得太憨了，没有上涨动能；结果就买了一个，看着资金活跃度也比较高的，涨幅也不是很高的票。

往往这类股票，亏损是最多的。

弱的股票，跌的也少；强的股票，吸引资金，强者恒强。

不强不弱的，往往就是跟随板块涨了一波，这类股票也比较多。

所以，没有资金聚集性，很难持续上涨，一旦板块熄火，这类股票率先下跌，跌的还比龙头快。

3）行业ETF

实在不行，买ETF嘛！就是买行业指数！

看看AI大涨时，人工智能ETF的涨幅；新能源行情时，光伏ETF的涨幅。涨幅就是行业的平均值，不亚于个股涨幅，还可规避个股暴雷风险。

4.买卖点的把握

当前市场上，性价比最高、确定性最高的股票，就是你的买点；泡沫过高、出现性价比更高、确定性更高的股票，就是你的卖点。

掌握了买卖点，才算是真正掌握了一套成熟的投资策略，才能立足于股市。

买卖点的把握，首先取决于你是什么类型的投资者，是长线投资，还是短线投资？

长线投资是自下而上分析，先选好优质的个股，后分析行业的成长性，再根据宏观判断买卖时机。

巴菲特就喜欢，在宏观经济极差，金融危机时，大笔买入；在宏观经济极好，金融市场过热时，大笔卖出。

短线投资是自上而下分析，先分析宏观，决定仓位；后分析行业，判断机会；再根据个股波动，择机交易。

该做长线投资，还是短线投资？

这个问题，非常重要！非常重要！非常重要！

首先要明白：自己是做短线，赚市场短期非理性波动的钱；还是做长线，赚公司长期成长的钱。

原因两个：其一，学习切记不要太多太杂，大多数人学习都是“先做加法，再做减法”，一开始什么都学，是加法；后来发现这个没用，那个没用，开始做减法，大道至简的过程。

有些知识是短线投资者需要考虑的，长线投资不用理会的；有些是长线投资者需要认真学习的，短线投资不用考虑的。

所以，思考清楚自己是短线投资者，还是长线投资者，然后学习相应需要的知识内容即可，少走弯路，少踩坑。

其二，很多人就是没想过这个问题，短线做成了长线，长线做成了短线。

为什么会这样呢？

有的人刚做短线亏钱了，割了几次之后，回头看了看那些公司，有的又涨回来了，甚至大涨，对于短线投资不坚定了，下一次亏损之后，就开始幻想会不会像某只股票那样，后面又涨回来呢？

然后越拿越跌，被深套了！

就算这只票扛回来了，总有一只要让你套死！

因为从一开始，你就没有从价值投资的角度，去选择这只股票，公司长期的成长性好不好？公司的护城河宽不宽？公司的盈利能力强不强？等等都没想过，那这种公司下跌是没有安全垫的，深套之后，也很难涨回来。

同样的，长线投资者，因为买的股票，可能正好碰上题材热点炒作，短线突然大涨；又或者看着股票每天、每周的波动还挺大的，心想：这波下跌前，我要是卖了；这波上涨前，我要是加仓了，这波差价就做20%、30%了呀。

被利益欲望冲昏的头脑，开始做起了短线博弈。

如果你总是在短线和长线之间，反复横跳，你的投资生涯会很痛苦，也不可能有稳定的投资回报。

所以，一开始就要想明白，自己是做短线，还是做长线？

主要根据自己的性格、风险偏好、风险承受能力、自身的专业等等。

如果你能看懂财报，喜欢研究行业、研究商业模式，性格稳重，那就做长期投资。

如果你性格激进，喜欢做博弈，洞察人性，那就做短线投资。

如果觉得自己啥都不懂，也不想学习的话，就趁早离开股市！

短线投资的难点在于：要看准每一根K线背后的人性，在无规律的K线波动中，找到那一闪而过的确定性机会。

短线投资，就是赚股价非理性波动的收益，而产生非理性波动的原因：人性。

人性是无常的，每个人的思维又是天差地别的；在整个市场上，所有交易者每天交易之下，在各种利好利空之间，市场整体的情绪，更是变化莫测的。

而短线，就是要在这毫无规律的市场情绪中，抓到那一刻的确定性机会。

优点则是，节约资金的时间成本，降低公司层面的长期不确定因素带来的暴雷风险！

长线投资的难点在于：要看准一家公司10年，20年，甚至30年的“长期成长性”。

“长期成长性”比“长期价值”更为准确，炒股炒的就是预期，无论是长线还是短线。

如果一家公司未来连续20年，净利润年复合增长率15%以上，这只股票未来一定是大牛股。

但难的就是，这么长的时间周期，能够持续20年，平均每年能增长15%的业绩，这眼光得多尖锐。

优点则是，看准一家公司的长期成长性，持股不动即可，静待开花结果！

5、看盘和复盘

轻看盘，重计划

很多新手，刚开始看了某个新闻或者听了某个朋友一说，脑子一热就买进某只股票。

没有充分的操作计划，然后就开始看盘。看盘又不知道看什么？怎么分析？

就反复点开自己的股票，也不知道是该买还是该卖，很容易受情绪影响，导致追涨杀跌，一直亏钱。

这部分内容，可以看我之前写的问答内容：

每天股票看盘到底应该看什么，如何看？

股票收盘之后，如何复盘分析？

三、分析市场情绪与人性

1）先说两大最基础的人性弱点：“贪婪和恐惧”。

克服“贪婪和恐惧”的关键是认知，你知道未来要跌，还会贪吗？你知道未来要涨，还会恐慌吗？

只是因为自己的认知不够，没有建立自己的认知体系，自己对股市、对股票没有预期，心情跟随市场的波动而波动，自然容易追涨杀跌，一涨就贪，一跌就慌。

巴菲特的那句名言：别人贪婪时，我恐惧；别人恐惧时，我贪婪。

并不是让我们克服自身的“贪婪和恐惧”，其实是诠释市场情绪。

市场的高潮，就是大多数人贪婪到了极致，所有多头打光了子弹，要及时离场；市场的冰点，就是大多数人恐慌到了极致，最后的空头出尽，就是买入时机。

市场情绪的判断

长线只要判断市场每次大跌大涨时的情绪即可，这都是加仓、减仓的大好机会；

短线还需要判断日线级别的市场情绪，必须掌握小周期和大周期切换时，市场情绪的变化，才能抓到市场情绪，非理性波动的收益，这是短线投机的精髓。

2）人性弱点的学习

人性的弱点有很多，比如锚定效应：

人们对某人某事做出判断时，易受第一印象支配，第一印象就像沉入海底的锚一样，把人们的思想固定在某处。

股市中的锚定效应不胜枚举，随便说一个：

被自己的”成本价“给锚定了。

有很多投资者喜欢看自己的成本价，跌了一点，就会难受，等涨回成本价就急忙解套卖出。

这些情况，都是被自己的“成本价”锚定后的结果。

都知道股票的涨跌，是由市场情况来决定的，与自己的成本价无关，但为什么要关注自己的成本价来操作呢？

忘掉成本价，该不该卖出应该是由市场各方面因素决定的，而不是你的成本价，千万不要被自己的成本价给锚定了。

人性弱点还有很多，框架效应、羊群效应、可得性偏差、感知偏差等等。

可以看一本书：《思考快与慢》，这本书对于人性弱点介绍的非常全面。

要想克服这些人性弱点，必先学习了解这些人性弱点，未来我也会出相关内容，结合股市针对性聊聊。

四、消息面怎么分析

一定要学会深层次的分析消息面，如果只是停留在表面直观的利好和利空，是很难通过消息面赚钱的。

反而适得其反，被机构营造出的消息面，冲昏了头脑，追涨杀跌！

还拿2022年“俄乌冲突”来说，这个消息出来，立马冲上热搜，我想应该没人会不知道！

第一层面是，利空股市，打仗嘛，股市会跌的！

但第一层面，个人永远比不上量化的电脑，利空一定跑的比你快，利好一定比你先进场。

第二层面是，利好能源和粮食，因为俄罗斯是能源出口大国，乌克兰是欧洲粮仓。

第二层面，也会很快被机构挖掘，留给个人的时间窗口也比较短，反应快的人，有抢筹上车的机会。

第三层面是，石油天然气价格大涨，用不起了，煤炭的能源替代需求就增加了；我们又是：“缺油少气”的国情，但我们煤炭多啊，煤炭的机会就来了！

第三层面，需要市场资金去挖掘，留给个人的入场时机会比较多。如果能持续发酵，投资收益也会更多；如果不能持续发酵，也没什么风险。

所以，每个消息大家都能看到，对于消息的深层分析能力，取决每个人的认知，算法越快，思考的越深，利用消息面赚钱的收益就会更多。

五、股票投资的书单推荐

如果只能推荐一本，我一定推丹尼奥·卡尼曼的《思考，快与慢》，帮投资者快速掌握人性弱点！

1.《噪声》

这本书也是丹尼奥·卡尼曼的一本经典。看噪声这本书能了解当下社会，我们如何从信息里面去识别噪声，投资就赚两种钱，一种赚叙事的钱，另一种赚噪声的钱。

2.《价值投资与中国》

随便翻开一页都是经典，既有格局，又有实操，包括应该在什么时候卖出股票，他都给你写的清清楚楚，他不仅给了你观点，而且给了你论据，看这本书是会让你醍醐灌顶。

3.《贫穷的本质》

诺贝尔经济学奖得主联袂书写的一本书，看起来这是一本社会学的，研究的是孟加拉国。这些贫穷国家的人，为什么一直穷富不起来，但是这里面有很多每一个穷人，最底层的逻辑缺陷，能解决你这个问题。

4.《投资最重要的事》

巴老爷子经常提到的一本书，还没啥好说的，读他就对了！

5.《从0到1，开启商业与未来的秘密》

价值投资者，研究行业，研究公司必读！

上文给大家讲过的行业渗透率，决定了行业的成长性和想象空间。

这本书讲的就是行业渗透率，从零到一的这个环节，是行业想象空间最大的环节，也是超额利润最多的环节。

这本书看完之后，你就能够了解成长型公司应该关注的模型，看成长型公司里面关键的一些要点是什么。

还有很多必读经典，日后再慢慢总结，分享给大家！

六、股票开户及相关问题

投资者如果要购买股票，就要找一家证券公司，开立一个股票账户。

现在证券公司也很多，佣金费率都很低，但不要过于贪图那一点的佣金费率，尽量选择大证券公司。

不知道选择哪个证券公司，可以私信我。

给大家推荐一个：佣金可以做到万1.1，两融利率5.3%以下，上海国资委控股，首家A股和港股同时上市的证券公司。

开户后，可与小编直接沟通，感兴趣的可以私信。

七、如何跟上市公司直接沟通

最方便的方式，就是在软件里“投资者互动”这个功能，炒股软件及时汇总了，上市公司董秘的回复，也可以点击“我要问董秘”，咨询你想问的问题。

也可以在下面两个网址里咨询相关公司。

1、上证e互动：

http://sns.sseinfo.com/

2、深交所互动易：http://irm.cninfo.com.cn/szse/

回答敷衍、甚至从来不回答的公司，积压了很多问题的公司。说明这些董秘不敬业，也不关心投资者，这种公司基本面一般也不会好的。

八、投资者权益及股票投资必备的网站1.宏观经济数据：

1）最官方最权威：国家统计局官网：http://www.stats.gov.cn/

包括：GDP、物价指数、制造业指数等等数据很全，想看什么直接搜就行；

2）信贷、货币等详细数据：中国人民银行官网：http://www.pbc.gov.cn/

一般央行开展逆回购等货币政策都会第一时间在官网发出一个公告；

3）宏观政策：发改委：https://www.ndrc.gov.cn/?code=&state=123

政府网：http://www.gov.cn/

没有比这两个更权威的网站。

2.行业数据：

1）可以看研报数据中的行业研报

①我看得比较多的是“萝卜投研”；②各大炒股软件里都有研报功能；

2）要看更详细的数据：

① 中商产业研究院的官网：https://s.askci.com/

② 生意社官网：http://www.100ppi.com/

3.维权网站：

证监会:网址：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/

投诉电话：12386

以上就是本期的全部内容，谢谢观看！

原创不易，喜欢的朋友可以点赞、分享、收藏一下，也方便自己以后学习。

最后祝大家：心想事成，手里的股票都牛气冲天！

关注财精说，让你更懂投资！

中国股市为什么进行不了价值投资？

自2016年熔断机制匆匆落幕之后，中国股市探出了自股灾行情以来的调整新低位置，而随之而至的，则是上演了一轮慢牛行情，并一直延续了两年左右的时间。

慢牛行情，这是中国股市近年来比较常见的形象表述，但对于中国股市的慢牛表现，却并非建立在多数投资者赚钱的基础上，反而只是部分白马蓝筹股的持续上涨，并导致市场指数表现失真的局面。受此影响，在2016年至2018年2月期间，中国股市基本上呈现出二八乃至一九行情，而仅有少数权重股票上涨，并带动市场指数的持续失真，这却成为了近年来中国股市的真实写照。

不断呼吁市场回归理性，不断强调价值投资的理念，这是这些年来听得最多的话。在此期间，以银行、保险以及酿酒为代表的白马蓝筹股票，却基本上走出单边上涨的行情，并带动市场指数从2638点上涨至今年年初最高的3587点，而面对近千点的涨幅，市场耗用了两年的时间。

但是，自今年2月份之后，市场的炒作风格却发生了明显的变化，而在此期间，反而是前期强势的白马蓝筹股走出单边加速下行的走势，而在短短四个多月的时间内，上证50指数下挫超过了25%，银行板块下挫近30%。至于市场指数，也在短短几个月的时间内，从最高点重新回归至2750点附近的位置，而股市完成800多点的累计跌幅仅仅用了四个多月的时间。

银行股大幅下挫、保险股大幅下行，一系列大盘权重股纷纷加入拖累市场指数的队列之中。然而，经过了这四个多月的非理性下跌，部分白马蓝筹股已经把这两年的累计涨幅全部吞噬，而作为影响市场权重非常高的银行股，更是出现了大面积跌破每股净资产的现象，而急跌之后，部分银行股的动态市盈率更是低于4倍左右的水平。

言下之意，对于投资者来说，假如在今年年初以价值投资的思维参与到相关白马蓝筹股的投资身上，价值投资实现资产增值未成，反而还因为年初的价值投资举动，而遭到了股票价格大幅下挫的冲击，而在短短几个月时间内，亏损超过30%的幅度也并非困难之事。

本来想通过价值投资实现资产增值，却最终导致价格投机的行为，甚至导致部分投资者狠心割肉，这无疑也是这几个月来价值投资的结果。

或许，对于今年年初参与价值投资的投资者来说，他们选择的买入时间点不正确，但还是建立在比较合理、相对低估的价格基础之上，而非上百倍估值再去购买投资。实际上，纵观这几个月的市场下跌走势，下跌明显的反而出现不少低估值股票、低估值行业的身影，但对于部分本身估值很高的白马股，却并未跟随市场出现急跌走势，整体抗跌性相对较强。

上证50创出今年以来的调整新低，并重新回到2017年5月的启动点，这是市场估值进一步压缩的真实写照。但是，对于上证50的急跌表现，也并不能过多依赖于估值的修复，而期间大资金大机构的系列举动，同样容易给市场价格带来不可小觑的冲击影响。

成也资金，败也资金，这是中国股市多年来的真实写照。归根到底，对于此前的白马蓝筹行情，很大程度上还是取决于资金面的推动效应，而对于部分白马蓝筹而言，凭借大资金大机构抱团取暖、合力拉升的因素影响，却容易导致价格的垄断乃至间接操控，并造成股价的进一步繁荣。然而，当原本抱团取暖的大资金大机构发生意见分歧之际，筹码容易发生松动，股价出现波动的风险也就明显增加了，而对于这些年部分白马蓝筹股的机构抱团取暖现象，本质上还是一个双刃剑的影响，而一旦机构分歧加剧，股票价格难免发生集中抛售的风险。

如果不是经济基本面发生了恶化、不是企业盈利能力发生了恶化，那么股票价格的非理性急跌表现，就更大程度上来自于资金抛售、股权质押平仓等因素。与此同时，加上股市IPO的持续加快，却进一步分流股票市场的存量流动性，而面对3500多家上市公司而言，可以获得的资金补充量也就更紧张了。

在中国股市做价值投资，除了部分长期乃至超长期不看价格波动的投资者之外，其余的价值投资行为都会显得非常劳累。站在普通投资者的角度思考，在缺乏信息优势、持股成本优势以及资金优势的背景下，要想与机构抱团取暖，分一杯羹的难度并不低，而更多时候，当普通投资者看到了价值投资的机会，有着价值投资的需求时，往往也会是大资金大机构抛售筹码的时候，而在不对称环境下，普通投资者基本上很难与大资金大机构进行比拼，而价值投资的节奏频繁踩错，甚至出现低卖高买的行为，也是很难回避的事情。

股票投资的本质是什么？

股票投资当然是为了赚钱！如何才赚到钱？就要先理清股票的上涨逻辑。

一支股票为什么会涨？有以下几个原因

1 一支股票会长期上涨，是因为该企业能持续赢利。

如何找到这样的企业？你可以耐心的去查看上市公司的财务报表。能持续赢利的公司，净资产每年都是向上增长的，每股净利润、每年的分红都是特别高的。这些数据在妙股软件上很容易查出来的，不要只看一年的收益，要多看前几年的，财务数据虽然也有造假的可能，但只能偶尔造假，做不到年年都造假。

能够做到长年持续赢利的企业，它的股价长期趋势必定是处于长期上涨状态，这样的股票无论何时买入，只要能坚持长期持有，都是能够赢利的。

当然这样的股票因为市场行情的波动也会受到影响，出现价格回调，但只要市场回暖很快又会涨回去。

做这样的股票要想做到利益最大化有两种方式:

第一方式就是估值法。

根据企业历年的业绩表现，再结合当前社会经济状况分析，对公司有可能造成怎样的影响？有的影响是积极的、有的是消极的。

再根据分析结果对公司业绩做出正确估值。如果股价偏离估值过高就可以卖出；如果股价和估值相当就继续持有；如果股价低于估值就加仓买进。

如何对企业正确估值？是有很多方法的，历史上的炒股大神都有一套公式，各不相同，你需要找相关的书籍去学习，找到其中最好的，因为随着时代的变化，以前的公式和经验也许不适合用于现代企业的估算，但你可以拿来做参考，如果有能力创造出一套属于自己的估值方法那就是最好的。

2 如果觉得学习估值很麻烦，你可以尝试第二种方式，看图表！

就是看K线图，每支股票都可以从软件上看到K线图，有日K、周K、月K、年K、还有分时K线。

做长线一般都是看日K再结合周K、月K线一起看，日K线可以自由设置成5日、10日、20日、60日、120日等几条K线，根据个人需要设置成适合自己的。

5日K线一般是显示一周内的交易趋势；20日K线显示的是一个月内的股价走势；60日K线显示一个季度的走势；120日K线显示半年内股价的平均走势趋势。如果所有K线都是向上的，说明上涨趋势正常，可以买入继续持有。如果所K线都向下，说明趋势反转，就要小心了，准备随时清仓。

一般来说 5日线是逼空线，10日线是压力线，20日线是趋势线。

意思就是说股价处于5日线上方，当日回调时不低于5日线，说明股价上涨趋势强劲，可以放心买入持有；如果股价回调低于5日线逼进10日线，说明卖买双方势力相当，趋势不明确，尚待观察；如果股价回调低于10日线逼进20日线，股价下跌趋势初步形成，此时可以先卖掉一部分；如果股价继续下跌并且一直处于20日线以下，下跌趋势已定，最好清仓出局，不要抱任何希望！

想要再次买入，至少要等到股价站在5日线之上时！最好是等到5日、10日、20日三根线同时向上买入比较稳当！

当然这只是一种经验总结，不是必然规律，只能参考，不可死套！股市千变万化，庄家是可以通过操纵股价进行骗线的，死盯K线、认死理有时也会上当，具体情况要具体分析！

当然这种方法对国有企业、大盘股还是比较有效的。对于有庄家操控的小盘股就不太适用了。

需要注意的是，无论企业以前的业绩如何优秀，都只是以前，只能做参考，企业未来会如何发展要看实际情况来分析。

随着科技的进步、技术的发展、和消费者消费习惯的改变、还有政策的调控、国际政治形势的风云变幻、各种自然灾害的发生、以及公司上层领导的人员变动等因素，都会影响到公司的未来业绩。

优秀的公司未必会永远优秀，再优秀的公司业绩一旦发生反转倒下，在很长一段时间内都是很难恢复的。

以前有很多这样的例子，比如长虹、乐视网、康美药业等。

所以死抱一只股票的作法是不可取的！

2 周期股

周期股最大的特征就是公司业绩会随着经济周期的盛衰而涨落。

在经济繁荣时，企业特别赚钱，经济潇条时，企业就会出现业绩下滑甚至亏损。

这一类股票很多，如汽车、房产、钢铁、煤碳、有色金属、化工、建材。

还有非生活必需的消费品如:轿车、高档白酒、高档服装、珠宝、奢侈品、航空、旅游、酒店等之类。

在经济繁荣时，社会大众收入普遍提高，就有能力高消费，这些行业就会迅速火起来，生意火爆，大赚特赚。一旦经济下滑，大部分人就会节省开支，减少消费，周期股就受到很大的影响，没有利润。

周期股的股价表现也会随着业绩的变化而变化。购买这种股票就必须对国际国内的经济形势有一个正确的认知预判，要多看财经新闻，多方面了解经济信息。

在经济下滑时清掉这类股票，在经济开始回暖时可逐步建仓。

3 短时间内暴涨暴跌的股票

这种股票的涨跌毫无规律，与市场情绪有关。关键就是大家喜欢追热点。

一旦某行业某种概念股成为热门，凡是与此概念沾上一点关系的都会上涨，如果这一概念热度持续时间比较久的话，就会有庄家进入偷偷进仓，当庄家持有该股80%左右的股票时就可以联合企业一起把股价拉高，因为大部分股票都在庄家手上，没有抛售的压力，他们就可以自卖自买，股价要拉多高就可以拉多高，使该股炒热成为妖股，当炒到一定高度，散户纷纷买入时，庄家就迅速抛售自己的股票，让接盘的散户在高位站岗。

这类股票一旦下跌就永无翻身之日，散户对于此类股票保持高度警惕，对于暴涨太高的股票不要轻易接盘！

4 绩差股

炒股的经常会看到一些股票业绩很差，股价却长得很好！

这是为什么呢？有两个原因。

1 有优质资产介入，有重组兼并的可能性。2 公司整改有成效。公司内部通过调整领导班子、完善管机制、引进先进设备、采用新技术、研发出新产品、开拓新市场等一系列措施，使得公司的基本面出现好转，扭亏为赢，迅速发展！3 公司被举牌，出现股权争夺，公司股东为了维护自己的利益，抢购股票。4 也有可能公司和庄家联合操纵股价谋私利，把股价压低了买进，拉高了又抛出，如此反复套利。总结

总之股价涨跌的原因是多种多样的，在此无法一一列举，其实作为一个操盘手只需要对各种状况有一个大致的了解就行了，没办法也没必要对其中的原因了解得太清楚。

作为一个股民，我们只需要知道我们所关注的股票，大概属于以上哪种类型？当前走势处于何种状态？就可以采取相应的措施了。

股票走势只有三种状态:上涨、盘整、下跌。

上涨就买入持有；盘整就等待观望；下跌就抛出股票。

入场时，设置好止损止盈点，一旦发现预判出错，马上改正，尽量让自己的操作和市场保持方向一致，顺着股价趋势走。

哪个值得投资？

无论是买房子也好，还是炒股也好，只要是可以赚取利润，就是有价值的投资，所以对于我们来说，只要是可以赚取更大的价值，得到更多的利润，就是最好的价值投资，这也是核心的观点。

另外，买房子也面临着很多的政策方面的控制，炒股也是很难的，很容易被割韭菜，新手一般都是交了很多的学费，炒股的人里面十个人炒股八个人都是输。所以无论是炒股和买房都是有着很大的风险，但是利润也大啊，这就是风险和收益共存，想要得到价值投资的收益就必须要承担风险和收益。

另外，房子的短期的价格可能会保持稳定，因为很多方面都决定了房价不会大幅下降，最重要的就是房价的稳定，房价已经太高了，所以只可能会慢慢下降，也可能保持几年的稳定不变，如果房价下降快了，对于市场和经济来说是一个坏消息。另外股市也是很容易被割韭菜，这也是取决于你的能力，如果你是股市的牛人，就可能是你割别人的韭菜。

但是既然在这里提问，我相信对于股市和买房都不是很了解，处于一种模糊和犹豫不决的状态，要不然也不会在这里提问了。

从长远来看，我认为炒股是具有价值投资的，但是要选择优质的股票，不要选择垃圾股，短期来看，买房作为价值投资也是一种比较好的方式，但是就看你可不可以买到了，能不能用更高的价格卖出去了。